Altersvorsorge einfach erklärt:
Antworten auf einige häufig gestellte Fragen.

Ein Versprechen für eine bestimmte Wachstumsrate ist schlichtweg nicht möglich, aber wir können Ihnen sagen, welche Erkenntnisse aus den längsten verfügbaren Datenreihen ganz objektiv abzuleiten ist, welche Aussichten mit den Erkenntnissen von Wirtschaftsexperten übereinstimmen und was „Quatsch“ ist.

Grundsätzlich wird eine ausgewogene, breit aufgestellte Auswahl an Aktien auf lange Sicht im Einklang mit der Konjunktur wachsen. Das heißt, die Rendite liegt in der Größenordnung von 6 bis 7 % (nominales BIP-Wachstum plus Dividendenrendite oder Rückkäufe). Eine nachhaltige Outperformance ist möglich, wenn die Wirtschaft oder das Unternehmen, auf das du dich konzentrierst, innovativer ist als der Durchschnitt. Unser ETF-Mix schlägt die MSCI World Benchmark historisch um etwa 2 %, da er sich auf kleine (und innovativere) Unternehmen und auf die innovationsstärksten Volkswirtschaften der Welt mit einem stabilen Investmentumfeld konzentriert. 

Außerdem besteht bei der Anlage in Aktien immer ein gewisses Volatilitätsrisiko. Über einen Anlagezeitraum von 10 bis 15 Jahren haben klug ausgesuchte ETFs jedoch in der Vergangenheit immer Gewinne erzielt, was sie zu einer sichereren Anlage als Rentenversicherungen mit Garantien macht, die leider oft nur hohe Kosten und minimale Erträge garantieren. In Zeiten, in denen es keine globalen Krisen oder Kriege gibt, kannst du von einem überdurchschnittlichen Index erwarten, dass er über einen beliebigen Zeitraum von 10 Jahren keine Verluste macht.

Deine steuerlichen Vorteile eines privaten Altersvorsorgeplans mit Pensionfriend sind:

• dass du nur einmal Kapitalertragssteuer zahlst, nämlich dann, wenn du das Geld entnimmst, da die private Rentenversicherung als eine Art „Steuerklammer“ fungiert. Hättest du stattdessen ein ETF-Portfolio direkt bei einem Broker, müsstest du jedes Jahr Steuern auf die Gewinne oberhalb des Sparerpauschbetrags zahlen. Der große Nachteil dabei ist, dass die von dir gezahlte Steuer dann nicht mehr in dein Portfolio investiert ist und keine Rendite mehr für dich erarbeitet.

• Nur die Hälfte der Rendite deiner Anlagen ist steuerpflichtig, wenn du sie dir ab deinem 62. Lebensjahr als Pauschalbetrag auszahlen lässt und wenn du deinen Altersvorsorgeplan länger als 12 Jahre gehalten hast.

Es kann sich lohnen, deine Auszahlungen in verschiedenen Tranchen zu tätigen, um deine Steuerschuld zu verringern, da dein Renteneinkommen viel niedriger ist. In den meisten Fällen zahlst du nicht mehr als die normale Kapitalertragssteuer von 26,375 %.

Mit dem Pensionfriend Altersvorsorgeplan kannst du mit einer einmaligen Investition oder aber mit einem monatlichen oder vierteljährlichen Sparplan beginnen. Wir setzen eine Mindestanlage voraus, die anhand deines Einkommens berechnet wird, sodass du dir diese immer leisten kannst.

Unsere Webinare und die Software sind kostenlos. Wir haben allerdings einen Mindestbetrag für eine persönliche Beratung. Derzeit liegt dieser bei 10.000 € Einmalanlage oder 200 € pro Monat. Diese Mindestbeträge sind notwendig, um unsere Kosten weiterhin niedrig zu halten.

Wir stehen dir jederzeit mit Tat und Rat zur Seite, du kannst aber dein Portfolio auch selbstständig verwalten.

Finde heraus, wie dein idealer Plan zur Altersvorsorge aussieht

Wir von Pensionfriend sind absolut transparent, was unsere Kostenstruktur angeht:

Wir berechnen nur maximal 0,69 % für den Pensionsplan pro Jahr und das war's: Keine versteckten Gebühren, keine Abschlusskosten, nicht einmal eine Stornogebühr, wenn du deinen Vertrag nicht weiterführen willst.

Diese Servicegebühr richtet sich nach dem durchschnittlichen Fondsvermögen pro Jahr und wird monatlich anteilig von Ihrem Kapital abgezogen.

Bei kleineren Verträgen berechnen wir eine „Gebühr“ von 7,50 EUR pro Monat, bis der Wert Ihres Vertrags 10.000 EUR erreicht. Dabei handelt es sich jedoch nicht um eine echte Gebühr: Die 7,50 EUR werden in einen Treuefonds investiert, und die gesamte Summe wird im Alter von 62 Jahren an dich zurückgezahlt, wenn du die Steuervorteile einer privaten Rentenversicherung in Anspruch nehmen kannst. Diese Treueprämie kann umgangen werden, wenn du Pensionfriend mit einer einmaligen Investition von 10k beginnst.

Für die ETF haben wir recht geringe laufende Kosten (0,15 % - 0,28 %), je nachdem, welches ETF-Portfolio du wählst. Diese Gebühren gehen komplett an den ETF-Anbieter.

Im Vergleich zu ETFs, die genau denselben Aktienindex abbilden, die du aber direkt bei einem Broker kaufst, profitierst du bei Hypofriend von drei wesentlichen Vorteilen:

1. Eine steuereffiziente Struktur, bei der du nur einmalig am Ende auf die Hälfte deiner Gewinne Steuern zahlen musst, anstatt jedes Jahr die volle Steuer bezahlen zu müssen. Alleine dadurch spart der durchschnittliche Nutzer über einen Zeitraum von 30 Jahren 0,6 bis 0,8 % pro Jahr.

2. Wir nehmen das Rebalancing für dich vor, sodass du dich nicht darum kümmern musst. Unsere Rebalancing-Algorithmen können dir so zusätzlich etwa 0,1 bis 0,2 % mehr Rendite pro Jahr einbringen.

3. Wir wählen ETFs aus, die weniger kosten und sogar einige zusätzliche Einnahmen einbringen, die sich in einem weiteren Wertzuwachs niederschlagen. Dadurch spart der typische Nutzer mittelfristig noch einmal 0,2 bis 0,4 % pro Jahr.

Pensionfriend ist vollkommen flexibel und steht dir auch dann zur Verfügung, wenn du Deutschland verlässt, in den meisten anderen Ländern der Welt, mit einigen wenigen Einschränkungen:

Wenn du Deutschland verlässt, aber im sogenannten EWR (Europäischer Wirtschaftsraum) bleibst, zu dem auch Großbritannien und die Schweiz gehören, passiert gar nichts. Du kannst und sollst Pensionfriend behalten und weiter in den Pensionsplan einzahlen.

Wenn du dich hier abmeldest und in ein Land außerhalb des EWR ziehst: In diesem Fall behält sich Liechtenstein Life – unser Partner für den Pensionsplan – das Recht vor, den Vertrag zu kündigen und dir das Geld auszuzahlen, wenn du in ein Land ziehst, in dem stark erhöhte Risiken in Bezug auf die Einhaltung von Gesetzen, Steuerregelungen oder das politische System bestehen. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass dies der Fall sein wird.
Aber selbst wenn: Das Geld wird dir in voller Höhe ausgezahlt – ohne zusätzliche Gebühren.
Egal, wo du in Zukunft leben wirst: Mit Pensionfriend sparst du Geld in den stärksten ETF-Portfolios und baust dir eine private, steuerlich geförderte Rente auf – neben der staatlichen, die nur eine sehr geringe Grundsicherung bietet.

Du kannst deinen Pensionfriend Altersvorsorgeplan jederzeit und kostenlos kündigen. Du kannst dann wählen, ob du dir das Kapital, das du bisher in deinem Portfolio angespart hast, auszahlen lassen willst oder ob du die Wertpapiere in deinem Depot lieber zu einem anderen Anbieter übertragen möchtest.

Du kannst deinen Altersvorsorgeplan auch jederzeit mit zusätzlichen Beiträgen anpassen.

Unser Ziel ist es, dir die Vorteile einer ETF-Sparstrategie kombiniert mit den steuerlichen Vorteilen einer privaten Rentenversicherung zu bieten, und zwar zu den geringstmöglichen Kosten.

Unser Rententeam ist leidenschaftlich, engagiert und von Weltklasse. Wir konzentrieren uns auf sämtliche Aspekte der Altersvorsorge, um dich bei der Planung einer sicheren und stabilen finanziellen Zukunft zu unterstützen.

Unser wichtigster Vorteil ist, dass wir wirklich etwas von Investitionen verstehen. 
Dr. Chris Mulder war Leiter der öffentlichen Investitionsberatung bei der Weltbank und weiß, wie man die Spreu vom Weizen trennt. Unsere Beratung basiert auf unvoreingenommenen Daten, das unterscheidet uns von beinahe jeder anderen Anlageberatung. 

Unser Team aus Ökonomen, Versicherungs-, Rechts- und Finanzexperten hat das beispiellos komplexe deutsche Renten- und Steuersystem entschlüsselt, sodass wir über die genauen Formeln verfügen, die nötig sind, um Steuern und Leistungen auf den Cent genau zu berechnen.

Das Pensionfriend-Team wird zudem von einem brillanten Team von Softwareentwicklern und Produktmanagern unterstützt. Das ermöglicht es uns, dir Rechner anzubieten, von denen andere nur träumen können. So kannst du dir selbst ausrechnen, wie deine finanzielle Zukunft aussieht.

Insgesamt steht dir ein kompetentes Team von Finanz-, Steuer-, Renten- und Berechnungsexperten zur Verfügung, sodass du bereits in wenigen Minuten deine Ausgangssituation überprüfen und dann in aller Ruhe verschiedene Szenarien durchspielen kannst, die dir helfen, eine sichere und stabile finanzielle Zukunft aufzubauen.

Ja! Pensionfriend bietet eine Empfehlungsprämie von 100 € für jedes Familienmitglied, jeden Freund oder Kollegen, den du empfiehlst und der ein Konto mit einem monatlichen Beitrag von über 150 € eröffnet. Die Prämie wird sechs Monate nach der Vertragsunterzeichnung des geworbenen Kunden überwiesen. Um sich zu qualifizieren, muss der geworbene Kunde seinen Beitrag von mindestens 150 € für mindestens sechs Monate aufrechterhalten. Du kannst die Prämie auf dein Bankkonto überweisen lassen oder sie an eine Wohltätigkeitsorganisation deiner Wahl spenden. Verbinde deine Empfehlung einfach per E-Mail mit einem unserer Berater, und wir kümmern uns um den Rest!

Pensionfriend arbeitet mit einer Lebensversicherungsgesellschaft zusammen, um spezielle Altersvorsorgeprodukte anzubieten. Dieses Unternehmen ist die Liechtenstein Life Assurance AG. Sie hat ihren Sitz in Liechtenstein und ist unter anderem in Deutschland und der Schweiz zugelassen. Das Kapital, das du über Liechtenstein Life anlegst, ist sogenanntes Sondervermögen und fällt nicht in die Insolvenzmasse von Liechtenstein Life oder Hypofriend. Somit ist dein Kapital auch im unwahrscheinlichen Fall einer Insolvenz gesichert und bleibt dein Eigentum.

Die gesetzliche Rente ist in Deutschland höher als in vielen anderen Ländern. Sie ist auch eine solide Grundlage für diejenigen, die jahrzehntelang gearbeitet und Beiträge in die gesetzliche Rente eingezahlt haben, wird aber nicht genug sein, um den Lebensstandard im Alter zu halten.

Besonders groß wird das Defizit, wenn du über einen längeren Zeitraum keine Beiträge gezahlt hast oder sich dein Einkommen im Laufe deiner Karriere stark erhöht hat und deine Rente dann zum Teil auf deinem ehemals niedrigen Einkommen beruht.

Das System der gesetzlichen Rente beruht auf einem Umlageverfahren. Das bedeutet, die Beiträge, die du heute in die Rentenkasse einzahlst, werden genutzt, um die monatliche Rente der aktuellen Rentner zu bezahlen. Deine Rente wird also von nachfolgenden Generationen bezahlt. Da jedoch in den kommenden Jahren viele Babyboomer in Rente gehen werden, müssen immer weniger junge Menschen für immer mehr Rentner aufkommen.

Auf der Grundlage unserer Analyse und der demografischen Entwicklung gehen wir davon aus, dass die gesetzlichen Renten gerade so mit der Inflation Schritt halten werden, aber nicht mehr als das. Das ist ein weiterer Grund, warum du zusätzliche Bausteine für eine ausreichende Rente benötigen wirst.

Erfahre mehr darüber, wie die gesetzliche Rente funktioniert und warum sie nur die Grundlage deiner Altersvorsorge sein sollte.

Mit dem Begriff „Rentenlücke“ wird die Differenz zwischen deinem Renteneinkommen und deinem Bedarf, um im Alter deinen Lebensstandard aufrechtzuerhalten, bezeichnet. Klassischerweise verlassen sich in Deutschland viele Menschen auf ihre gesetzliche Rente. Diese ist aber in der Regel deutlich niedriger als das letzte Nettoeinkommen vor Renteneintritt.

Eine Beispielrechnung: Wer in Deutschland heute nach 45 Jahren Erwerbstätigkeit als Angestellter im Alter von 67 in Rente geht und zuletzt ein monatliches Bruttoeinkommen von 6.000 € hatte und insgesamt 60 Rentenpunkte gesammelt hat, erhält eine gesetzliche Rente von ca. 2.130 €. Wenn keine weiteren Einkünfte durch private Altersvorsorge, Vermietung von Immobilien oder anderes dazukommen, beträgt die Differenz zum letzten Einkommen als Erwerbstätiger also 1.480 €. 

In der Regel wird davon ausgegangen, dass du im Ruhestand etwas weniger Geld benötigst. Lass uns also annehmen, dass 80 % des letzten Nettoeinkommens reichen, um den gewohnten Lebensstandard aufrechtzuerhalten. In unserer Beispielrechnung beträgt die Differenz dann immer noch 760 €. Dieser Betrag ist die Rentenlücke. 

Bei Pensionfriend haben wir es uns zur Aufgabe gemacht, dich dabei zu unterstützen, privat vorzusorgen und diese Lücke zu schließen, beispielsweise mit einer privaten Rentenversicherung oder einer Immobilie.

Berechne jetzt deine Rentenlücke mit unserem Altersvorsorgerechner

Du besitzt bereits eine Immobilie? Herzlichen Glückwunsch, damit hast du bereits den Grundstein für deinen Wohlstand auch im Ruhestand gelegt. In den meisten Fällen ist das aber noch nicht genug, um die Rentenlücke wirklich zu schließen. Wenn du deine Immobilie selbst bewohnst, sparst du dir somit zwar die Miete, aber das wird wahrscheinlich nicht reichen, denn du hast natürlich trotzdem noch weitere Ausgaben, die vielleicht nicht von deinen bestehenden Rentenansprüchen gedeckt werden. 

Dasselbe gilt für eine vermietete Immobilie, mit der du zwar regelmäßige Einnahmen hast, aber trotzdem noch deine eigene Miete und die laufenden Kosten für die Immobilie bestreiten musst.

Entdecke deine Möglichkeiten zur optimalen Altersvorsorge mit Pensionfriend

Es gibt einige Formen von betrieblicher Altersvorsorge, die wirklich attraktiv sind. Das sind die, bei denen nur dein Arbeitgeber jeden Monat einzahlt und das Kapital über einen betrieblichen oder branchenspezifischen Pensionsfonds angelegt wird.

Diese Formen gibt es aber nur noch vereinzelt, in den allermeisten Fällen handelt es sich heute bei der betrieblichen Altersvorsorge um Direktversicherungen. Und die sind alles andere als geeignet, um deine Rentenlücke zu schließen.

Zu den wesentlichen Nachteilen gehören:

1. Hohe Abschluss- und Verwaltungskosten

2. Sehr niedrige Renditen aufgrund von Einschränkungen bei der Anlage Ihrer Beiträge

3. Die Steuervorteile in der Ansparphase bezahlst du durch die Besteuerung der ausgezahlten Renten.

Wenn du deinen Arbeitgeber wechselst, fallen auch die bis dahin gewährten Steuervorteile weg: Wenn du den Vertrag stilllegst, sind die Abschlusskosten verloren und auch wenn du den Vertrag fortführen kannst – was nur selten reibungsfrei klappt – ist es im Grunde bei den derzeitigen Zinssätzen totes Geld mit einer Nullrendite.

Unser Fazit ist ganz klar: Eine betriebliche Altersvorsorge ist in den allermeisten Fällen keine vorteilhafte Anlage und nicht geeignet, um für einen finanziell sicheren Ruhestand zu sorgen. Mehr dazu erfährst du auch in unserem Artikel Betriebliche Altersvorsorge: Die Nachteile, die dir (fast) niemand nennt.

ETFs (kurz für „Exchange Traded Funds“) ​​sind eine wunderbare Erfindung, um auf einen Schlag einen bunten Strauß von Aktien zu kaufen, die dir den Vorteil der Diversifizierung bieten – zu geringen jährlichen Kosten.

Mit ETFs kannst du etwa Indizes nachbilden, wie den S&P 500, der die Aktien der 500 größten US-Unternehmen enthält. Wenn du also einen S&P 500 ETF kaufst, investierst du nicht nur in ein Unternehmen, sondern in alle 500 Unternehmen, die im S&P 500 gelistet sind. Auf diese Weise streust du dein Risiko.

ETFs gibt es für alle möglichen Aktienindizes, z. B. für den EURO STOXX 50, der die größten Unternehmen der Eurozone enthält, oder den MSCI Emerging Markets Index, der die Wertentwicklung von fast 1.400 Unternehmen aus 24 Schwellenländern abbildet.

ETFs zu kaufen und zu verkaufen ist nicht kostenlos, und sie bilden die zugrunde liegenden Zusammenstellungen von Aktien oder Indizes auch nicht perfekt ab. Du wirst schockiert sein, wenn du erfährst, wie teuer manche ETFs sind, und erfreut, wenn du die positive Tracking-Differenz siehst, die andere ETFs wiederum erzielen können.

Die wichtigste Entscheidung, die du treffen musst, ist der Index oder der bunte Aktienstrauß, den du nachbilden willst. Danach folgt der ETF, der deine Auswahl abbildet.

Bei der Auswahl unter Tausenden von ETFs musst du auch auf alle Arten von unsauberen ETFs mit hohen Gebühren und seltsamen Aktienzusammenstellungen achten.

Bei Pensionfriend liegt unser Fokus auf Daten und Kosten. Unser Ziel ist es, genau die ETFs zu finden, die unsere bevorzugten Aktienindizes mit der besten Kombination aus möglichst positiver Tracking-Differenz und möglichst niedrigen Kosten nachbilden. Für den STOXX 50 Index kannst du so beispielsweise mehr als 0,5 % pro Jahr sparen!

Um die besten Aktienindizes auszuwählen, vergleichen wir ihre Performance anhand der längstmöglichen unverfälschten Datenreihe, die sich über 150 Jahre und über viele Konjunkturzyklen und Krisen hinweg erstreckt. Auf diese Weise können wir die relative Performance und das Risiko viel besser verstehen.

Die hohe Performance des populären MSCI World Index hat beispielsweise viel mit seinem Startdatum zu tun, das in den Zeitraum eines enormen Aufschwungs des japanischen Aktienmarktes fiel, der jedoch gegenwärtig unterdurchschnittlich abschneidet, was unter anderem auf die Alterung der japanischen Gesellschaft und die geringere Agilität der japanischen Wirtschaft zurückzuführen ist. Über den längsten vergleichbaren Zeitraum hat der S&P 500 besser abgeschnitten. Eine sehr lange Datenanalyse und grundlegende ökonomische Überlegungen zeigen auch, dass Renditen von 10 % nicht nachhaltig sind und nicht erwartet werden sollten.